5 yếu tố cho thấy giá cổ phiếu sẽ sụt giảm

1. KHÔNG ĐẠT ĐƯỢC MỨC LỢI NHUẬN NHƯ DỰ BÁO MẶC DÙ ĐÃ HẠ DỰ BÁO XUỐNG

Việc các công ty đại chúng hạ dự báo lợi nhuận mà họ đưa ra cho các nhà đầu tư không phải là một chuyện hiếm gặp. Các công ty có thể sẽ làm như vậy khi tình hình kinh tế vĩ mô trở nên xấu đi hoặc khi phát sinh vấn đề ở một công ty nào đó. Một khi công ty đã đặt ra mức tiêu chuẩn lợi nhuận mới thấp hơn so với trước đó, thì điều quan trọng là họ phải nắm chắc về dự báo đã được sửa đổi này và đảm bảo sẽ thực hiện được nó.

Tại sao lại như vậy? Đối với một nhà đầu tư, nếu như công ty này không thể đạt được mức dự báo mới mà họ đề ra, rất có thể nó sẽ gây ra một tác động tiêu cực đến tinh thần của các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân, cũng như khả năng tin tưởng vào sự điều hành của doanh nghiệp. Nói cách khác, điều này sẽ khiến cho các cổ đông và những người đang cân nhắc đến việc đầu tư vào công ty này phải tự đặt dấu chấm hỏi về lợi nhuận của nó trong tương lai. Hơn nữa, giới phân tích rất có thể sẽ phê phán, chỉ trích và đánh giá thấp công ty này hoặc cổ phiếu của nó bởi việc không thực hiện được điều mà họ đã dự báo. Họ có thể mạnh tay hạ các ước lượng, đánh giá của mình xuống và có lẽ cũng sẽ hạ xếp hạng của các cổ phiếu này, từ đó gây nên tác động tiêu cực đến giá cổ phiếu.

2.GIÁN ĐOẠN DỰ BÁO

Việc đưa ra cho giới đầu tư những dự báo tài chính hàng quý hay hàng năm không phải lúc nào cũng là việc dễ dàng. Xét cho cùng thì các tập đoàn cũng là các thực thể và môi trường kinh doanh lớn và có thể thay đổi bất ngờ theo thời gian. Hơn nữa, luôn hiện hữu khả năng doanh thu dự kiến có thể được đẩy xuống hoặc được nâng lên trong các quý tiếp theo. Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là một công ty không cần phải đưa ra các dự báo. Nhiều nhà đầu tư cá nhân cũng như tổ chức sẽ có lòng tin hơn nếu các công ty thực hiện hoạt động này một cách đều đặn.

Một tín hiệu cho thấy khó khăn đang đến gần là khi một công ty đột ngột gián đoạn các dự báo của họ. Làm như vậy có thể báo hiệu rằng công ty này không có bất kỳ một ý niệm hay kỳ vọng gì về lợi nhuận trong tương lai của mình. Tương tự, sự im lặng cũng có thể báo hiệu rằng các nguồn lực của nền kinh tế vĩ mô hoặc của một công ty cụ thể nào đó có thể đang có tác động rất lớn đến lợi nhuận trong tương lai, khiến cho việc đưa ra một dự báo chính xác là điều không thể. Tất cả các kịch bản trên đều mang phần tiêu cực nhiều hơn tích cực. Tuy nhiên, nếu một công ty nếu không sẵn sàng và không cập nhật với giới đầu tư về tiến độ hoạt động của mình thì rất có thể nó đang cố gắng bưng bít các thông tin bất lợi. Điều này không phải lúc nào cũng đúng, nhưng là một điều đáng để suy nghĩ đến.

3. CẮT CỔ TỨC

Các công ty chi trả cổ tức có thể là một miếng mồi hấp dẫn, đặc biệt là với các nhà đầu tư mong muốn có nguồn thu nhập ổn định. Hơn nữa, việc một công ty trả cổ tức cũng thường được xem như là một dấu hiệu cho thấy công ty đó đang làm ăn tốt. Tuy nhiên, khi một công ty đang trả cổ tức bỗng đột ngột hoãn cổ tức lại, rất có thể đó là một báo hiệu về việc công ty này đang gặp một số vấn đề tài chính. Ngoài ra, do ngừng trả cổ tức, công ty có thể sẽ bán một lượng kha khá cổ phiếu của mình và các cổ đông sẽ thu được lợi nhuận khi mà các nhà đầu tư ưa thích thu nhập ổn định sẽ từ bỏ quyền sở hữu cổ phiếu của mình. Cuối cùng, một sự hoãn trả cổ tức rất có thể xảy ra trước khi công ty cắt giảm nhân công một cách nghiêm trọng, đóng cửa nhà máy hoặc bán tài sản.

4. DỪNG VIỆC MUA LẠI CỔ PHIẾU

Nếu một công ty vẫn đang mua lại cổ phiếu của mình và đột ngột dừng việc đó lại, rất có thể điều này báo hiệu rằng công ty đang thiếu tiền mặt hoặc cho rằng các cổ phiếu này không còn là một khoản đầu tư tốt vào thời điểm đó nữa. Thành thật mà nói thì cả hai điều trên đều chẳng hay ho gì.

5. THIẾU SỰ ĐA DẠNG HÓA

Để thành công và liên tục tăng trưởng theo thời gian, thì điều quan trọng là công ty phải cho ra mắt được các sản phẩm mới và duy trì được tính sáng tạo, đột phá. Những công ty không đổi mới sẽ có nguy cơ trở nên không còn thích hợp và không được ưa chuộng nữa nếu như một sản phẩm cao cấp hoặc một công nghệ cải tiến mới được tung ra thị trường. Một điều rất quan trọng nữa đối với một công ty đó là phải đa dạng hóa các sản phẩm - dịch vụ của mình. Lý do cho điều này rất đơn giản: nếu một công ty chỉ bám trụ và trông cậy vào một sản phẩm duy nhất hay một số ít các dòng sản phẩm đã lỗi thời, thì công ty sẽ rất dễ có thể phải đóng cửa kinh doanh. Nói ngắn gọn, hãy lưu ý và cảnh giác với những công ty đang bị mắc kẹt trong những sản phẩm cũ kỹ của mình và không có ý định thay đổi – tức các công ty không cho ra mắt các sản phẩm mới hoặc đang đặt cược tất cả số tiền của mình vào sự thành công của một dòng sản phẩm duy nhất.